熱門海外期貨 【恆生】保證金、結算日(最後交易日)、交易時間、當沖總整理-下篇
五、恆生特性
香港經濟是一個高度依賴國際貿易的自由市場經濟系統，亦是人均生產總值超越西歐的四個主要經濟體系之一，是全球第十一大經濟貿易體系，亦是第六大外匯市場及第十二大銀行中心。而香港股票市場上市新股總值在2006年超越紐約，世界排名由連續多年的第三升為第二，僅次倫敦。 在國際排名方面，香港連續第18年被評為全球最自由經濟體系，在全球經濟自由度指數中排名第一。於2011年，於世界經濟論壇的《金融穩定指數發展報告》中，香港排名亦是首位。
要認識一個指數特性，要先從它的成份股看起，就像台股有很大成分是電子與半導體業，因此科技業的變化對台股影響很大，而香港是金融重鎮，因此成分股有很大一部分是金融股，和全球經濟景氣與中國經濟相關性會比較高。
恆生指數是市值加權指數，換句話說市值越大，成分股占比就越大。以下列出一些排名相對靠前的成分股，其中匯豐銀行、騰訊、友邦保險、建設銀行、中國平安，這五檔就影響了將近恆生指數40%的變化。另外也有比較少見的娛樂產業(賭場、酒店等)成分股在其中，例如：金沙、銀河，這是其他國家成分股中比較少見的。
▼恆生成分股產業比例
|
行業別 |
比重(%) |
|
金融業 |
49.0 |
|
地產建築業 |
11.0 |
|
資訊科技業 |
9.6 |
|
非必需性消費 |
6.0 |
|
能源業 |
5.4 |
|
電訊業 |
5.2 |
|
公共事業 |
4.9 |
|
綜合企業 |
3.3 |
|
必需性消費 |
2.6 |
|
醫療保健業 |
1.8 |
|
工業 |
1.3 |
▼恆生50大成分股
|
股份代號 |
名稱 |
比重(%) |
股份代號 |
名稱 |
比重 |
|
金融業，共48.02% |
工商業類，共36.41% |
||||
|
5 |
匯豐控股 |
10.00 |
700 |
騰訊控股 |
10.00 |
|
1299 |
友邦保險 |
9.64 |
941 |
中國移動 |
5.35 |
|
939 |
建設銀行 |
7.85 |
883 |
中國海洋石油 |
2.62 |
|
2318 |
中國平安 |
4.63 |
1 |
長和 |
2.34 |
|
1398 |
工商銀行 |
4.61 |
386 |
中國石油化工股份 |
1.82 |
|
388 |
香港交易所 |
3.25 |
27 |
銀河娛樂 |
1.25 |
|
3988 |
中國銀行 |
3.01 |
857 |
中國石油股份 |
1.18 |
|
2628 |
中國人壽 |
1.62 |
1928 |
金沙中國有限公司 |
0.96 |
|
11 |
恆生銀行 |
1.52 |
66 |
港鐵公司 |
0.87 |
|
2388 |
中銀香港 |
1.28 |
175 |
吉利汽車 |
0.85 |
|
3328 |
交通銀行 |
0.61 |
2313 |
申洲國際 |
0.77 |
|
公共事業類，共4.87% |
2319 |
蒙牛乳業 |
0.75 |
||
|
2 |
中電控股 |
1.91 |
669 |
創科實業 |
0.73 |
|
3 |
香港中華煤氣 |
1.74 |
267 |
中信股份 |
0.73 |
|
6 |
電能實業 |
0.78 |
288 |
萬洲國際 |
0.69 |
|
1038 |
長江基建集團 |
0.45 |
1088 |
中國神華 |
0.69 |
|
地產類，共11.38% |
2382 |
舜宇光學科技 |
0.68 |
||
|
823 |
領展房產基金 |
2 |
1093 |
石藥集團 |
0.63 |
|
1113 |
長實集團 |
1.8 |
762 |
中國聯通 |
0.61 |
|
16 |
新鴻基地產 |
1.64 |
19 |
太古股份公司 |
0.48 |
|
688 |
中國海外發展 |
1.16 |
1044 |
恆安國際 |
0.47 |
|
1109 |
華潤置地 |
0.87 |
1177 |
中國生物製藥 |
0.47 |
|
2007 |
碧桂園 |
0.84 |
2018 |
瑞聲科技 |
0.4 |
|
17 |
新世界發展 |
0.84 |
151 |
中國旺旺 |
0.39 |
|
1997 |
九龍倉置產 |
0.72 |
|
|
|
|
12 |
恆基地產 |
0.62 |
|
|
|
|
83 |
信和置產 |
0.48 |
|
|
|
|
101 |
恆隆地產 |
0.4 |
|
|
|
六、交易國外商品優點與缺點
1.優點
(1)無期交稅
(2)無須外幣，入金台幣即可交易
(3)交易時間長，避免跳空風險
(4)交易量大，波動大，流通性佳
(5)商品種類多樣化
(6)可直接下停損單到交易所(除大阪交易所)
(7)大多數合約週期較長:日經以季月為單位，減少結算交割與換倉的不便。【部分週期較短，例如:恆生(月)、原油(月)、黃金(2個月)...等】
2.缺點
(1)有些熱門商品保證金較高
(2)跳動點損益金額大，須留意風險控管
*以上僅供參考*
資料來源：
1.康和期貨
2.StockQ： http://www.stockq.org/index/HSI.php
3.Histock：https://histock.tw/index/VHSI
4.維基百科：https://zh.wikipedia.org/zh-tw/%E6%81%92%E7%94%9F%E6%8C%87%E6%95%B8
5.香港交易所 https://www.hkex.com.hk/Products/Listed-Derivatives/Equity-Index/Hang-Seng-Index-(HSI)/Hang-Seng-Index-Futures?sc_lang=zh-HK#&product=HSI
6.市場先生 https://rich01.com/hs50-index/
7.商周 https://www.businessweekly.com.tw/international/blog/3000852
《熱門海外期貨 恆生 上篇連結處》
*僅供參考，仍以各交易所公告為準，此文章有效至2026/05/05*
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